Он был рабом, но стал воином. Он стал воином, чтобы стать ярлом. Удачный набег позади, но домой Вотан возвращается не с победой, а с войной. На его землю высадились саты — дикие и беспощадные орды, превосходящие его силы в разы. Враг сильнее, врага больше, и, казалось бы, надежды нет. Но Вотан не был бы собой, если бы принял поражение. Ведь эта битва — его шанс. Шанс не просто выжить, а возвыситься. Его армия — это не просто разношерстная толпа, а будущий кулак, который сокрушит любого, кто встанет на его пути к трону. Он поведет своих людей через кровь и огонь, превращая разрозненные отряды в смертоносную машину. Он уничтожит сатов, захватит корабли и начнет свой путь к вершине власти. В игре, где предательство — норма, а цена ошибки — жизнь, только хитрость и железная воля могут привести к цели. Стать ярлом — это только начало. Путь к конунгству будет долгим, но для Вотана нет ничего невозможного.
Главный герой, Вотан, только что вернулся из удачного набега на южные земли и стал тэном острова Хойта. Однако радость от победы длится недолго — на его остров высаживаются саты, дикие и жестокие воины, которых привел сюда конунг Сигурд, чтобы разорить непокорные земли. Сатов в два раза больше, они опытны и свирепы, но Вотан не собирается сдаваться. Он видит в этой войне шанс не просто выжить, а стать ярлом.
Вместо того чтобы паниковать, Вотан начинает готовиться. Он делит свою армию (около полутора сотен человек) на отряды: лучники под командованием Гудреда, копейщики во главе с Ури, тяжелая пехота Бродди и легкая пехота. Он учит их действовать в строю, отрабатывает тактику «стены щитов» и залповой стрельбы. Враг вынужден идти по узкой тропе через высокую траву, что позволяет Вотану использовать местность.
Битва за Хойту становится первой крупной победой. Саты, уставшие и деморализованные, попадают в ловушку: их расстреливают лучники, сдерживает пехота, а затем в тыл удает отряд Ро-Кана, скрывавшийся в лесу. Остатки сатов загоняют в горящую траву и уничтожают. Позже Вотан захватывает драккары конунга, перебив их пьяную охрану. Он получает задание «Защитник» и сохраняет титул тэна, а также повышает уровень до 27-го.
После победы Вотан решает не ждать, пока саты придут снова, а самому ударить по соседним островам. Он отправляется на Ирбо, где освобождает местных жителей из плена. Местный старейшина Варган признает Вотана ярлом в обмен на помощь. Вместе они уничтожают сатов на острове. Здесь же появляется Форгот — сын убитого тэна Дорге, который просит Вотана помочь освободить его остров и обещает признать его ярлом.
На пути к Дорге флот Вотана сталкивается с кораблями конунга. В тумане происходит абордаж, в котором Вотан сталкивается с галнингами — воинами, использующими наркотическое зелье. В ходе боя Вотан впервые по-настоящему использует ярость берсерка и в одиночку отрывает голову одному из противников, что деморализует врагов.
Прибыв на Дорге, Вотан узнает, что местные укрылись за стенами города, а саты осаждают их. Он применяет партизанскую тактику: засады, ямы с кольями, отравленные стрелы. К нему присоединяется Ансу — тэн Таарока (игрок Света), которая привозит почти три сотни боевых псов. С их помощью Вотан выманивает сатов из города, где их рвут собаки, а остатки добивают у ворот. Один из пленных сатов, Халт-Алай, после разговора с Вотаном отказывается от своего бога Дункана и переходит на сторону Одина, став первым сатом-ренегатом.
На Уппле, главном острове ярлства, Вотан сталкивается с основными силами сатов — около четырех тысяч воинов. Он выбирает оборонительную позицию у брода через реку. Его люди подготавливают берег: разрыхляют дно, ставят колья, выкапывают ямы с земляным маслом. С помощью баллист и требушетов, полученных от союзников с Вестланда, они расстреливают сатов и поджигают ловушки. Несмотря на численное превосходство, саты не могут прорваться через узкий брод, теряя сотни бойцов.
Когда битва заканчивается, Вотан переходит в наступление. В финальной схватке он вновь использует берсерка, а Халт, также впавший в ярость, помогает ему уничтожить отряд воинов конунга. Шаман, который руководил сатами, пытается бежать, но его ловят. Вотан узнает в нем Гукова — читера и своего старого врага, который уже убивал его предыдущего персонажа. Гуков предлагает союз, но Вотан убивает его, не желая рисковать.
Захватив Упплу, Вотан объявляет о создании нового ярлства. На пиру он объявляет ребенка, которого носит Ансу, своим наследником, не зная, что в игре мать сама выбирает пол ребенка — и Ансу (Света) может использовать это против него. В это же время Вотан узнает, что его друг Древень (игрок Гор) попал в плен к южанам.
Вотан отправляется на переговоры с королем Шиала и с удивлением узнает, что на троне сидит старый знакомый — Алекс (бывший наемник Дитрих-Хорек), который стал королем. Книга заканчивается на этой неожиданной встрече, оставляя открытым вопрос о дальнейшем союзе и спасении Древня.
