Едва заполучив один из пяти мечей для квеста богини, Фальку не терпится отправиться за вторым, ведь на кону стоит не только виртуальная награда, но и вполне реальная жизнь. По несчастливой случайности его путь вновь лежит в город гремлинов. Увы, но теперь у него нет денег на дорогостоящий телепорт и добираться предстоит через земли гномов. Помочь ему в путешествии вызывается гном Фрам, но перед отъездом он просит Фалька узнать секрет избавления от посмертного проклятия бога Апофига для себя и своих друзей – Корна, Амины, Лерта и Ратмира. А значит, Фальку нужно срочно найти общий язык с самым страшным некромантом на службе у Империи, а по совместительству своим виртуальным дядей – Реником Фудре.
# Часть 1. Кровь богов
Главный герой Фальк обнаруживает в своей виртуальной капсуле экспериментальную плату «ЭСУГМИ-3.02», из-за которой его игровые способности постепенно начинают работать в реальном мире. Болевые ощущения в игре уже включены почти на 95%, и персонаж рискует жизнью при каждой стычке. В Арктании Фальк состоит под покровительством богини судьбы Элении, однако на него наложено проклятие, он не может объединяться в группы с другими игроками. От богини получено глобальное задание «Дороги мечей» - собрать несколько древних артефактов.
В Катаре Фальк активирует яйцо легендарного питомца и получает Духа Молнии - светящийся элементаль, который позже сможет превращаться в боевую форму и верховое животное. За питомцем охотятся игроки могущественного клана «Дух Охоты», требующие продать его. Получив отказ, они вносят Фалька в черный список клана. Бог удачи Хотей заявляет, что именно он подстроил встречу, чтобы сохранить баланс удачи, помогая Фальку, Хотей вынужден создавать ему «неприятные случайности». Оказывается, Хотей действует в реальном мире, он помогает Фальку найти и обезвредить жучки, установленные людьми олигарха Папаши Ротшильда.
Для выполнения квеста Фальк получает от Папаши Ротшильда дорогую экипировку и поддержку клана «Неназываемые», но сам олигарх начинает тайно следить за героем и его окружением. В инстансе «Канализация Катара» Фальк сталкивается с вампиром Вельхеором - странным существом, способным свободно перемещаться между мирами. Вельхеор помогает Фальку пройти уровень Инферно, а затем швыряет его в логово босса - Демона Крови Харса. Используя магнетизм, оживающие барельефы и лазер, Фальк в одиночку убивает босса, получает достижение «Один в поле воин» и сердце демона.
Затем Фальк подтверждает графский титул в имперской канцелярии, проходит военный трибунал и получает воинское звание лейтенанта. Военный поручает ему прокачать способность «Власть над механизмами» до третьего уровня и запрещает покидать границы Империи. Фальк навещает своего виртуального дядю - некроманта Реника Фудре, который раскрывает, что стал полубогом и что избавиться от проклятия можно, временно превратившись в бога, например, с помощью эликсира из крови божества. Дядя поручает уничтожить Стеклянную Розу в деревне Келевра. Также выясняется, что козни против торговца Бори устроил именно Папаша Ротшильд - теперь Фальк договаривается с Борей о партнерстве. В реальном мире люди Папаши Ротшильда пытаются захватить Артема (друга Фалька, играющего за гнома Артамона Грозного), но Хотей вмешивается и отводит угрозу, устроив пожар в доме бизнесмена Наумова.
# Часть 2. Каменный меч Драконьих Гор
На Катар нападают ожившие мертвые бессмертные - сотни гробов с высоуровневыми магами. В этом хаосе Фальк встречает Мастера Холода Айсхерт, могущественную женщину уровня 205. Она не убивает его из-за проклятия Элении и заключает договор, трижды вызовет ее на помощь, после чего Фальк отдаст ей большую эссенцию крови (это стоит 20 уровней). С помощью гнома Фрама Фальк добирается до Пирента, где из-за похищения принцессы гремлинов нельзя телепортироваться в Аркем. В баре «Приют принцесс» он нанимает саму принцессу Ар-Норте - вредную и язвительную гремлиншу, которая знает тайные подземные ходы. Принцесса оказывается той самой гремлиншей, из-за которой Фальк испортил репутацию в Аркеме.
Путешественники спускаются в заброшенные тоннели, сражаются со слизнями, уходят от боевых големов, посланных Президентом гремлинов. Фрам героически взрывает гигантского голема ценой собственной жизни, после чего его точка возрождения оказывается в Пиренте. Ар-Норте приводит Фалька на станцию «мэтро-2» - древнего механизма телепортации асур. Чтобы его запустить, нужно зарядить накопитель массой из слизней. Во время охоты на слизней Фальк доводит питомца Спина до 30 уровня и выбирает вторую форму - Громового Волка. Телепорт срабатывает, и герои оказываются в Аркеме. Там принцесса находит свой старый боевой голем - Каменный Меч Драконьих Гор, тот самый артефакт, который нужен Фальку. Она обманывает его и скрывается, а Фалька хватают гремлины и приговаривают к жертвоприношению Древнему Хранителю.
На арене Хранитель - древний механизм в форме тираннозавра уровня 120 - убивает большинство игроков. Фальк использует свиток улучшения и получает способность «Власть над древними механизмами». Хранитель не может атаковать его из-за крови асур и предлагает испытание, продержаться пять минут или нанести ему большой урон. С помощью гремлина Нэ-Тарка, принцессы и питомца Фальк почти проходит испытание, но Хранитель останавливает время. Тогда появляется Безымянный - таинственный покровитель класса слайдер - и отчитывает Хранителя. Фальк получает перстень «Хранитель Подземелья» с управлением древними механизмами. Затем появляются демоны Инферно и суккуба Ламия, одержимая местью за давний поцелуй Фалька. Фальк вызывает Айсхерт, которая уничтожает демонов и врата Инферно, но случайно убивает Хранителя. Ламия успевает наложить на героя «метку демона». Сбежавшая принцесса и Нэ-Тарк оказываются схвачены Президентом гремлинов и приговорены к казни.
Фальк приходит на площадь, где происходит суд. Президент тайно предлагает ему огромную награду за передачу договора с Инферно, принцесса обещает отдать Каменный Меч, если он убьет Президента. Фальк принимает оба задания и ловко сталкивает Президента с демоницей Ламией, которая вновь является. Президент признается, что допустил ошибку в договоре, и просит Фалька убить его, чтобы тот забрал оба экземпляра документа. Фальк убивает Президента, а затем освобождает Нэ-Тарка, применив хитрость с «освобождением из земляной ловушки». Принцесса вынуждена отдать ему Каменный Меч Драконьих Гор, и второй этап квеста «Дороги мечей» выполнен. Внезапно оказывается, что Каменный Меч - это не меч, а его собственная форма, а сам артефакт - это боевой голем.
# Часть 3. Из Инферно с любовью
После получения Каменного Меча Фальк остается в Аркеме, хотя его задание уже выполнено. Он общается с отрядом «Неназываемых» во главе с девушкой-электромагом по имени Пинки. Они договариваются вместе исследовать древние механизмы на границе города, чтобы защитить Аркем от армии Инферно. Параллельно в реальном мире Артем советует Фальку быть осторожнее, клан «Стальные Крысы» и его бывшая возлюбленная Софи проявляют подозрительный интерес к его делам. Фальк решает временно не показывать свои способности в реале, однако поздно вечером на улице его пытаются похитить четверо неизвестных. Он убегает, используя магнетизм и электрошок, но при прыжке с моста срывается и падает на ржавую трубу, которая протыкает его насквозь. На помощь приходит его тренер по рукопашному бою Сергей, который оказывается эльфом-целителем из Арктании. Он исцеляет рану, призвав богиню Летару, и спасает Фальку жизнь. Фальк приходит в себя и понимает, что игровые способности все сильнее проникают в реальность.
Оправившись, Фальк возвращается в Аркем и вместе с Пинки отправляется к линии обороны. Там он обнаруживает, что древние механизмы, оставшиеся от асур, способны управляться его перстнем «Хранитель Подземелья». Фальк активирует систему защиты города и, используя мощь древних машин, сражается с ордой демонов Инферно, пытающихся прорваться через порталы. Во время боя герой прокачивает питомца, получает огромное количество опыта и заслуживает уважение гремлинов. Демоница Ламия погибает окончательно, но ее метка на некоторое время остается на герое. После победы над Инферно гремлины признают Фалька Хранителем знаний древних, и он получает доступ к новым возможностям. Богиня Эления отмечает успех и открывает следующий этап квеста - найти Деревянный Меч в Эллории.
Однако радость от победы омрачена тревожными новостями. Фальк узнает от Артема, что за ним следят и в игре, и в реале, Папаша Ротшильд, отец Бориса и неизвестные наемники. В то же время выясняется, что у способностей Фалька есть и опасная сторона - из-за повышения болевого порога он может потерять контроль над своими силами. В финале Фальк, готовясь к дороге в Эллорию, получает неожиданное сообщение от Хотея, который намекает, что вмешательство богов в реальный мир становится все более явным, и что Фальку стоит быть готовым к серьезным переменам. Герой остается один, его друг Артем переезжает, Борис занимается бизнесом, а Пинки уходит вместе со своим отрядом. Фальк понимает, что теперь он вынужден действовать самостоятельно, а его способности за пределами игры становятся одновременно даром и проклятием.